美國證券投資者保護公司Securities Investor Protection Corporation(簡稱：SIPC)是根據1970年《證券投資者保護法案》成立的、聯邦授權的、非營利性的、會員資助的美國公司，該法案強制要求大多數在美國注冊的經紀交易商（即美股券商）成為會員。SIPC 既不是聯邦政府的代理機構，也不是聯邦政府下設的部門。除了極少數例外，所有根據1934年《證券交易法》登記的經紀商、自營商都應該成為該公司的成員。當會員公司無法償付到期債務時，SIPC 會根據SIPA（而不是破產法）監督其清算的全過程。應該說，SIPC 的創意參考了聯邦存款保險公司（FDIC）的理念，但與之不同的是，SIPC 不能給予會員任何經濟支持來幫助其重新恢復正常運作，只能給予其會員的部分合格客戶在限額以內的經濟賠償。 SIPC董事會中的七名董事中有五名必須由總統指定，其他兩名則是政府官員。只有SEC有權強制要求SIPC履行職責，SIPC與SEC密切合作，并且，SIPC常常是根據SEC提供的信息來判斷一項根據SIPA提起的賠償請求是否具有正當的理由。
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美國證券投資者保護公司(SIPC)百科
美國證券投資者保護公司(SIPC)職責
SIPC在SEC的監管下運作，主要有兩個作用：文章源自美股之家 | 美股百科 | 美港股開戶投資-http://www.buroviki.com/sipc.html
- 第一，建立投資者保護基金，用于向在清算程序中對破產證券公司有正當請求權的受損害的客戶提供預付的賠償金，但預付的金額限制在每個客戶50萬美元，其中基于現金的請求權（與證券的請求權相對），則限制在10萬美元。此外，SIPC還可以向托管人預付清算程序所需要的資金以償還或者保證償還對銀行或者其他貸款人的貸款；保證SIPC會員的現金短缺能夠得到補充；或者為滿足破產證券公司客戶的賠償請求而買入證券。在這個意義上，它在本質上類似于聯邦存款保險公司。
- 第二，作為破產證券公司清算程序中的一方，行使類似聯邦破產法規定的在破產程序中的相關權利，包括指定托管人等，但與聯邦破產法不同的是，SIPA中沒有將重整程序作為清算程序的替代程序加以規定。
美國證券投資者保護公司(SIPC)資金來源
SIPC的日常經費以及在SIPA程序中償付的資金絕大部分來源于由其成員出資設立的基金?；鸬臄殿~由公司章程規定，根據SIPA的規定，該數額可以根據成員在證券業務中獲得的凈收入的一定比例來確定，也可以不考慮凈收入以定額方式確定，這個數額必須是SIPC認為足以維持其正常運作和償付在SIPA程序中的客戶請求權所必須的數額。在1995年以前，會員交納費用的數額是按業務收入比例收取的，從1996年開始，則采用了定額的制度。文章源自美股之家 | 美股百科 | 美港股開戶投資-http://www.buroviki.com/sipc.html
絕大多數SIPC成員都同時是證券業自治組織的成員，對于這部分證券公司，證券業自治組織代為收繳其應支付給SIPC的基金，而極少數非自治組織成員的證券公司，則由SIPC直接收取。SIPC向會員收取的基金被投資于美國政府債券，投資收益也作為基金的一部分。根據SIPC2002年的年報，每個會員應向基金交納150美元，截至到2002年底，基金凈資產已經達到了1,191,520,513美元。從SIPC運作的三十多年的歷史來看，雖然其是一個非營利公司，卻不是一個沒有盈利的公司。文章源自美股之家 | 美股百科 | 美港股開戶投資-http://www.buroviki.com/sipc.html
為了保證基金的資金鏈不會因為賠償額過高而中斷，在基金數額不足、無法實現SIPA目的時，SIPC可以通過SEC向財政部借款，最高可達10億美元。文章源自美股之家 | 美股百科 | 美港股開戶投資-http://www.buroviki.com/sipc.html
美國證券投資者保護公司(SIPC)保護范圍
SIPA中的“客戶”一詞的定義受到了非常審慎的審查，因為它是決定原告是否有權獲得SIPC保護的基本條件。作為SIPA保護計劃的一部分，它的設計具有特定的目的，其定義正是為了促進這些目的的實現。因此，它可以說是一個“專門術語”，有些原告可能因為這些目的而被認定為客戶，其他的則不行。文章源自美股之家 | 美股百科 | 美港股開戶投資-http://www.buroviki.com/sipc.html
SIPA對客戶的定義是：由于債務人的以下行為而對債務人主張權利的人（包括本人及其代理人）：債務人在作為經紀人或者自營商的日常業務中為了履行出售證券合同，為購買證券提供抵押擔保，或者為了使轉讓生效，而從該人的證券賬戶中接收、獲得或者持有證券，或者為了該人的證券賬戶安全而保管證券?！翱蛻簟币辉~雖然包括任何由于上述證券的買賣而對債務人主張權利的人，以及任何為了購買證券而在債務人處存有現金的人，但是不包括：文章源自美股之家 | 美股百科 | 美港股開戶投資-http://www.buroviki.com/sipc.html
- （1）因為與SIPC的成員的外國分支機構發生的交易而產生的權利請求；
- （2）根據合同、協議、備忘錄或者法律而產生的請求權的對象是作為債務人部分資本的現金或者證券，或者該請求權劣后于債務人的其他所有債權人的請求權，無論該請求權人是否可以根據請求權人與債權人之間的訴訟宣布該等合同、協議或者備忘錄無效或者可撤銷。
上述定義清楚地表明了立法者意在保護那些為了交易或者投資（即“為了某種參與證券市場的目的”）而在其經紀人那里存有現金或者股票的人?！艾F金”包括自由信用賬戶余額，即“權利人主要是為了方便起見而在證券公司中存有的并可以不受限制地取出的資金”?！白C券”是那些客戶已經足額付款，出于安全的需要而在證券公司中留存的證券，以及那些融資購入的證券”。在證券市場上的投資者心目中樹立信心固然重要，但是SIPA同時強調，其特定的保護對象只是那些從事交易或者投資的客戶，其交出證券的目的只是為了交易，因此，SIPA的保護必須受到限制。這些目標在1978年SIPA的修訂中得到了進一步的強化。文章源自美股之家 | 美股百科 | 美港股開戶投資-http://www.buroviki.com/sipc.html
1978年，“客戶”的定義在相關章節中以強調性的語言被修訂為包括那些“由于經紀人或者自營商在日常經營過程中從該人的證券賬戶中接收、獲得或者持有證券，或者為了該人的證券賬戶安全而保管證券”而主張權利的人。這一修訂強調，對于那些對客戶不作特別區分的證券公司而言，只有傳統上享有“與債務人之間信托類型的關系”的客戶才是受到保護的對象。文章源自美股之家 | 美股百科 | 美港股開戶投資-http://www.buroviki.com/sipc.html
有些權利主張人因為不是證券公司的客戶而不能受到保護，例如基于違約或者欺詐而對證券公司起訴的人，盡管從其主張的其他方面來看，可能是證券公司的客戶，但是他們在這方面的損害賠償請求只有與普通債權人同等的權利。因為SIPA的目標只是要向客戶返還經紀人為他保管的現金或者證券，而不是為有關欺詐或者違反聯邦證券法的起訴服務的工具。以投資或者貸款的方式為債務人提供資本的人，無論是否獲得報酬，一般來講都不認定為客戶。顯而易見，僅僅出于幫助的目的而非與市場有關的目的而借款給經紀人的人是不能被稱為“客戶”的。文章源自美股之家 | 美股百科 | 美港股開戶投資-http://www.buroviki.com/sipc.html
另外一些人盡管是證券公司的客戶，但是由于法律的禁止而不能受到保護。文章源自美股之家 | 美股百科 | 美港股開戶投資-http://www.buroviki.com/sipc.html
這些人包括證券公司的經理人員、董事以及處于類似職位的人。同樣，SIPC的基金也不能用來支持作為證券公司客戶的銀行、股票經紀人和其他證券公司的權利主張，除非他們是代表其他合格的客戶提起訴訟。這些人雖然不能獲得SIPC的保護，但并不妨礙他們與其他債權人一起分配債務人的破產財產。文章源自美股之家 | 美股百科 | 美港股開戶投資-http://www.buroviki.com/sipc.html
至于那些已經獲得SIPC提前補償的客戶，SIPC則在提前補償的范圍內代位取得他們對債務人的請求權。文章源自美股之家 | 美股百科 | 美港股開戶投資-http://www.buroviki.com/sipc.html
美國證券投資者保護公司(SIPC) Q &A
1、SIPC只保障美股券商出問題時的損失，不保障你在美股市場上投資遭受的損失文章源自美股之家 | 美股百科 | 美港股開戶投資-http://www.buroviki.com/sipc.html
SIPC及 “Excess SIPC” 僅保護消費者在證券商出現財務狀況時所受到的損失，而非顧客帳戶因股市漲跌的財產縮減。SIPC不保障市場波動的基本風險。文章源自美股之家 | 美股百科 | 美港股開戶投資-http://www.buroviki.com/sipc.html
2、SIPC對大多數證券產品提供保障，但對期貨、期權等衍生金融產品不提供保障文章源自美股之家 | 美股百科 | 美港股開戶投資-http://www.buroviki.com/sipc.html
SIPC保護大多種類的證券，包含國庫票據、股票、債券、共同基金和類似投資公司股份、及其他已注冊證券。SIPC不保護未注冊投資契約、未注冊有限合伙公司、以及金、銀等期貨合約和期權。文章源自美股之家 | 美股百科 | 美港股開戶投資-http://www.buroviki.com/sipc.html
3、SIPC保護非美國國籍客戶（境外投資者）資產嗎？文章源自美股之家 | 美股百科 | 美港股開戶投資-http://www.buroviki.com/sipc.html
根據SIPC官網對此問題的描述，第一段就明確表明：文章源自美股之家 | 美股百科 | 美港股開戶投資-http://www.buroviki.com/sipc.html
There is no requirement that a customer reside in or be a citizen of the United States. A non-U.S. citizen with an account at a brokerage firm that is a member of SIPC is treated the same as a resident or citizen of the United States with an account at a SIPC member brokerage firm.文章源自美股之家 | 美股百科 | 美港股開戶投資-http://www.buroviki.com/sipc.html
意思就是：（SIPC保險資質）不要求客戶居住在美國或成為美國公民。 在SIPC成員經紀行（美股券商）中擁有賬戶的非美國公民與在SIPC成員經紀行中擁有賬戶的美國居民或公民一樣。
也就是說，只要在正規美國券商那開戶，賬戶資金的安全還是有保障的（因為正規美國券商必須是SIPC會員）。題外話：開立美股賬戶時，一定要甄別自己選擇的券商是否是正規券商，甄別的最佳方法就是通過SEC、SIPC以及FINRA（美國金融業監管局）的網站進行查詢。官網分別是：
1、SEC
2、SIPC
3、FINRA
比如我們到SIPC官網，查一下老虎證券、富途證券SIPC保險情況：
老虎證券SIPC保險
富途證券SIPC保險
4、如果券商破產，SIPC會怎樣保護投資者？
如果券商破產，SIPC 通常會要求聯邦法院指定一名托管人來清算公司并保護該公司的客戶。在客戶收到注冊在其名下的有價證券后，托管人會將剩余資產（即客戶的財產）按比例基準分配給所有客戶。托管人和 SIPC 通常會安排將客戶賬戶轉移至另一家證券經紀代理公司?？蛻艨蛇x擇留在新的經紀代理公司或轉至其自行選擇的其它代理公司。作為 SIPC 的會員，客戶可最多要求500,000美金的資產，其中包括最多 250,000 美金的現金索償。
受 SIPC 保護的證券包含國庫票據、股票、債券、共同基金和類似投資公司股份、及其他已注冊證券。SIPC不保護期貨、期權、未注冊投資契約和未注冊有限合伙公司。
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